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IRS updates its Voluntary Disclosure Program, and it includes Crypto

April 2022

The IRS wants to encourage Voluntary Disclosure participation and reduce Taxpayer uncertainty, but its current Voluntary Disclosure Program is not set up for success according to the 2021 National Taxpayer Advocate Annual Report, issued in January 2022.  Shortly thereafter, in

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FATCA image certificaciones and certifications

Beware of FATCA Certifications Being Under OFAC Review

April 2022

In a quiet news release delivered on 3/23/22, the IRS updated the FATCA FAQ’s (Q. 22) to inform FATCA Stakeholders that a registration status could be changed to under review with a message indicating “For more information contact the Treasury

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fatca

“Reciprocal FATCA” Bill will be a Game Changer

April 2022

Under the concept of “Reciprocal FATCA” financial institutions and brokers ought to start preparing to assume greater and expanded reporting responsibilities. As FATCA Stakeholders, financial institutions, and brokers, such as U.S. digital asset exchanges, need to get ready to share

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Informe de TITGA

TIGTA Report Sheds Light on the Future of FATCA Enforcement

April 2022

The TIGTA  Report dated April 7, 2022 details six recommendations for additional actions needed to address Non-Filing and Non-Reporting Compliance Under FATCA.    The IRS agreed with five out of the six recommendations in the TIGTA Report which signal that FATCA

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crowdfunding image

How Money Received through “Crowdfunding” May be Taxable

April 2022

IRS may contact the recipients of crowdfunding campaign proceeds if not reported. IRS issues a soft alert to Taxpayers regarding their tax obligations for monies received under crowdfunding activities as well as the benefits of recordkeeping. What is Crowdfunding? It

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Virtual Currency Industry

OFAC advierte a la industria de Moneda Virtual

March 2022

OFAC advierte a la industria de Moneda Virtual  – La nueva guía incluye requisitos de informes y posibles sanciones En una nueva Guía de Cumplimiento de Sanciones, la Oficina de Control de Activos Extranjeros (“OFAC”) del Tesoro de los EE. UU.

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OECD CARF el CARF OECD

Cómo las administraciones tributarias pueden monitorear la capacitación en cumplimiento de FATCA y CRS de las IF

March 2022

Administraciones tributarias  –  Sellos de Calidad de Gobernanza y Cumplimiento de la Implementación para las IF Un nuevo informe de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE) dice que las administraciones tributarias pueden evaluar el cumplimiento de

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non compliance

Cómo las Administraciones Tributarias Manejan el Incumplimiento de FATCA, CRS

March 2022

Informe de la OCDE detalla las medidas preventivas y correctivas para el incumplimiento de FATCA, CRS de las instituciones financieras Las administraciones tributarias pueden utilizar una combinación de medidas de detección, preventivas y correctivas para evaluar y tratar Ley de

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FATCA and CRS Stakeholder

Cómo asegurar la colaboración de las partes interesadas en FATCA y CRS

March 2022

Informe de la OCDE sugiere elementos del régimen de cumplimiento para las IF y las partes interesadas en FATCA y CRS Las partes interesadas en la Ley de Cumplimiento Tributario de Cuentas Extranjeras (FATCA) y el Estándar Común de Reporte

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FATCA and CRS Service Providers

Preguntas que las IF deberían hacer a los Proveedores de Servicios Externos de FATCA y CRS

March 2022

Guía de la OCDE ofrece a las instituciones financieras asesoramiento sobre la contratación de organizaciones de servicios externos para gestionar el cumplimiento Mientras las instituciones financieras (IF) tienen la responsabilidad final del cumplimiento de la Ley de Cumplimiento Tributario de

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FinCen BOI BOI de FinCEN

¿Cómo implementará FinCEN las Provisiones de Reportaje de Información de los Dueños Beneficiarios de la Ley de Transparencia Corporativa (“CTA”)? Quieren tu opinión.

March 2022

FinCEN ha estado ocupada en la búsqueda de combatir la corrupción, como lo demuestra la emisión consecutiva de Avisos de Propuesta de Reglamentación (“NPRMs”). El 6/12/21, emitieron el (Proceso regulatorio para los nuevos requisitos de reportaje del sector inmobiliario para

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FinCen BOI BOI de FinCEN

How will FinCEN Implement the Beneficial Ownership Information Reporting Provisions of the Corporate Transparency Act (CTA)? They want your input.

March 2022

FinCEN has been busy in the quest to fight corruption as evidenced by back-to-back issuance of Notices of Proposed Rulemaking (NPRMs).  On 12/6/21, they issued the (Regulatory Process for New Real Estate Sector Reporting Requirements to Curb Illicit Finance) and

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