¿Sabe usted por qué y cómo entrar en el Programa de Divulgación Voluntaria de Cuentas en el Extranjero (OVDP)?

December 2016

A través del Programa de Divulgación Voluntaria de Cuentas en el Extranjero (OVDP – Offshore Voluntary Disclosure Program), el IRS permite a los Contribuyentes que no están en cumplimiento intentionalmente revelar las cuentas en el extranjero no declaradas y los

  • JD Supra

Do you know why and how to make an Offshore Voluntary Disclosure?

December 2016

Through its Offshore Voluntary Disclosure Program (OVDP), IRS permits noncompliant taxpayers to disclose Willfully unreported offshore accounts and related income. The “key” word for OVDP is Willful. Unlike the Streamlined Filing Compliance Procedures, program which is intended for Taxpayers that

  • JD Supra

Cuando FATCA y los Programas de Amnistía Fiscal se cruzan, ¿será demasiado tarde para los contribuyentes Estadounidenses?

December 2016

Instituciones Financieras extranjeras (FFIs) y las autoridades fiscales de los países anfitriones le han proporcionado al IRS con una segunda ronda de informes de información sobre cuentas financieras mantenidas por los contribuyentes Estadounidenses. Este intercambio de información es automatizado y

  • JD Supra

When FATCA and Tax Amnesty Programs intersect, will it be too late for US Taxpayers?

December 2016

Foreign Financial Institutions (FFIs) and host country tax authorities have provided IRS with a second round of information reports on financial accounts held by US Taxpayers. This exchange of information is automated and standardized among Government Tax Authorities and IRS,

  • JD Supra

Global Radar’s CEO Commentary on De-Risking 101 Webinar

October

Global RADAR Exclusive: Industry Insider Simplifies De-Risking De-Risking is defined as a situation where financial institutions terminate or restrict business relationships with certain categories of customer. The concept of “De-Risking” as it pertains to the financial services landscape of the

  • Global Radar

On-boarding and Off-boarding Bank Clients

July 2016

Why is On-boarding and Off-boarding Bank Clients Important After the Panama Papers, and with the recent FinCEN final Customer Due Diligence (CDD) rule, U.S. financial institutions are further focused on tightening internal controls against money laundering, terrorist financing, sanctions prevention,

  • JD Supra

¡Primera convicción de FATCA!

El 9 de Mayo del 2016, el Departamento de Justicia (DOJ) anunció su primera convicción usando FATCA.

¿Sabía Usted que el IRS puede………?

07/12/16

¿Sabía usted que bajo el Código de Rentas Internas EE.UU, Sección 6620, si un contribuyente no presenta a tiempo la declaración de impuestos de los EE.UU., el IRS está autorizado a preparar y presentar una declaración de impuestos de los

  • JD Supra

FinCEN Form 114 (FBAR) and IRS Form 8938 – Clearing the Air

June 2016

There seems to be some confusion regarding who must file a Report of Foreign Bank and Financial Accounts (FBAR) and who must file form 8938 Statement of Specified Foreign Financial Assets. This is not a surprise. While both forms are

  • Foodman CPAs & Advisors

“Spider Webs”, “Panama Papers” and IRS

June 2016

IRS has asked involved U.S. taxpayers to come forward before IRS reads and dissects the “Panama Papers”. IRS will “plan how to use the huge trove of leaked documents to catch criminals — and urged Americans to come clean now

  • JD Supra