La participación en FATCA no es una opción, llegó para quedarse y es parte de una iniciativa global. FATCA es complicado, y para los banqueros, ha implicado aprender nueva terminología y comprender en exceso de un mil de páginas de un reglamento que está escrito para una persona que se especializa en las leyes fiscales de los Estados Unidos. El cumplimiento continuo con FATCA es esencial.
Los riesgos de la falta de participación de FATCA incluyen:
- Retención del 30% de los flujos de ciertos ingresos de los EE. UU.
- Pérdida de cuentas corresponsales.
- Pérdida de clientes.
- Aislamiento de la comunidad financiera.
- Percepción de falta de transparencia (delito financiero clasificado dentro de la misma categoría que lavado de dinero).
Las Instituciones Financieras deben certificar que la existencia del programa de cumplimiento FATCA:
- Asegura el cumplimiento de todos los compromisos y requisitos del acuerdo FFI.
- Incluye documentación de las políticas y procedimientos FATCA de la Institución.
- Incluye controles internos y revisiones periódicas según corresponda para asegurar el cumplimiento de FATCA, la documentación de cualquier falla material y la reparación tomada.
De acuerdo con el reglamento FATCA, las fallas materiales pueden ocurrir cuando una o más personas de la institución financiera causan el incumplimiento del acuerdo intencionalmente o por falta de controles internos adecuados. Las fallas materiales incluyen:
- Incumplimiento, sistémico o intencional en el reporte de las cuentas afectadas, la realización de las retenciones y los pagos requeridos al IRS, el reporte y el tratamiento requerido de las cuentas recalcitrantes o de las Instituciones Financieras No Participantes.
- Una sanción impuesta por un organismo regulador que ha identificado el incumplimiento por parte de una institución financiera de la debida diligencia requerida y/o KYC que impide la correcta identificación de los clientes afectados por la regulación.
- No establecer la reserva tributaria requerida o la cuenta de provisión para responder a cualquier responsabilidad financiera futura ante el IRS por incumplimiento.
La actualización continua de las políticas y los procedimientos de FATCA presenta un desafío, al igual que el requisito de proporcionar capacitación continua para los nuevos empleados mientras se capacita a los empleados existentes sobre las actualizaciones de FATCA
La actualización continua del programa FATCA es un factor crítico de éxito, ya que el IRS continúa publicando múltiples aclaraciones y cambios a la regulación, fechas de entrega y formularios.
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