FinCEN busca proteger al sector de asesores de inversión de las finanzas ilícitas, como lo demuestra la emisión de la Regla Final de Asesores de Inversión el 8/28/24 con una fecha de cumplimiento del 1/1/26. La Regal Final del sector de asesores de inversión busca «abordar la aplicación desigual actual de los requisitos AML/CFT en todo el sector de asesores de inversión, que crea riesgo de financiación ilícita y permite que tanto los inversores legítimos como los ilícitos «comparen» (“shop around”) en busca de un asesor que no necesite aplicar controles AML/CFT, como investigar la fuente de riqueza del inversor». La opinión de FinCEN es que los asesores de inversión corren el riesgo de ser abusados por lavadores de dinero, funcionarios corruptos, evasores fiscales y otros malos actores debido al hecho de que los asesores de inversión «generalmente» no están sujetos a medidas integrales contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo (AML/CFT). Como resultado, es probable que los actores ilícitos busquen asesores de inversión que no necesiten preguntar sobre la fuente de riqueza de los actores ilícitos y actúen como puntos de entrada a los mercados de valores, bienes raíces y otros activos de los EE. UU. FinCEN está delegando su autoridad de examen para los requisitos de la Regla Final de Asesores de Inversión a el “SEC” o “Securities Exchange Commission”.
La Regal Final de Asesores de Inversión pondría a los EE. UU. en línea con sus contrapartes internacionales y abordaría las deficiencias señaladas por el Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI) o el “FATF”
FinCEN afirma que: «La regla también ayudaría a que los Estados Unidos cumplan plenamente con varias normas internacionales AML/CFT establecidas por el Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI). En el Informe de Evaluación Mutua (MER) del GAFI de 2016 de los Estados Unidos, Estados Unidos fue calificado (y sigue calificado) como «parcialmente cumplidor» en nueve de las 40 Recomendaciones del GAFI. Entre ellas, se incluyen las calificaciones de cumplimiento parcial de las Recomendaciones 1, 12 y 20 por no aplicar los requisitos de AML/CFT a los asesores de inversiones, entre otras razones”.
GAFI es una entidad intergubernamental independiente que desarrolla políticas para la protección de nuestro sistema financiero global contra el lavado de dinero, el financiamiento del terrorismo y el financiamiento de armas de destrucción masiva. Se lo considera el “organismo de control” global contra el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo y más de 200 países y jurisdicciones se han comprometido a seguir las Recomendaciones/Estándares del GAFI. Sus Recomendaciones (un total de 40) se consideran un “Estándar” de oro para AML/CFT.
La Regla Final agrega “asesor de inversiones” a la definición de “institución financiera” según las normas de implementación de la BSA y, con ciertas exclusiones que se indican a continuación, define a los asesores de inversiones como:
- Asesores de inversiones registrados o que deben registrarse en la SEC, también conocidos como asesores de inversiones registrados (“RIA” o “Registered Investment Advisers”), y
- Asesores de inversiones que informan información a la SEC como asesores de reportes exentos (“ERA” o “Exempt Reporting Advisers”).
La Regla Final requiere que los RIAs y ERAs:
- implementen un programa AML/CFT basado en riesgos y diseñado razonablemente;
- presenten ciertos informes, como los Informes de actividades sospechosas (“SARs”), ante FinCEN;
- mantengan ciertos registros, como los relacionados con la transmisión de fondos (es decir, cumplan con las normas de mantenimiento de registros y el “Travel Rule”); y
- cumplan con ciertas otras obligaciones aplicables a las instituciones financieras sujetas a las normas de implementación de la BSA y FinCEN, como los procedimientos especiales para compartir información.
Los asesores de inversiones que están cubiertos por la Regla Final sobre asesores de inversiones deben comenzar a prepararse para cumplir con los requisitos de cumplimiento antes del 1 de enero de 2026.
¿Estará listo?
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