ALD/FT viene a los “Investment Advisers”

El 15 de febrero de 2024, FinCEN publicó un Aviso de Reglamentación Propuesta (NPRM) que requeriría que ciertos asesores de inversiones (Investment Advisers) apliquen requisitos de ALD/FT conforme con la Ley de Secreto Bancario (BSA), incluyendo la implementación de programas ALD/FT basados en riesgos, reportando actividades sospechosas a FinCEN y cumplir con los requisitos de mantenimiento de registros. La opinión de FinCEN es que los asesores de inversiones corren el riesgo de sufrir abusos por parte de blanqueadores de dinero, funcionarios corruptos, evasores de impuestos y otros malos actores debido al hecho de que los asesores de inversiones “generalmente” no están sujetos a una lucha integral contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo (Medidas ALD/FT). Como resultado, es probable que los actores ilícitos busquen asesores de inversión que no necesiten preguntar sobre la fuente de ingresos de los actores ilícitos y que actúen como puntos de entrada a los mercados de valores, bienes raíces y otros activos de Estados Unidos. Los asesores de inversiones cubiertos deberían cumplir con la regla en o antes de los 12 meses a partir de la fecha de entrada en vigor de la regla final.

FinCEN afirma que: “Mientras ciertos asesores de inversiones pueden estar sujetos a requisitos ALD/FT o cumplir con algunos requisitos ALD/FT de forma voluntaria o mediante contrato, la evaluación de riesgos del Tesoro encontró que la falta de requisitos integrales ALD/FT en todo el sector contribuyó a su vulnerabilidad a actividad financiera ilícita. Además, el Tesoro ha descubierto que el sector de asesores de inversiones casi ha duplicado sus activos bajo administración (AUM) desde la emisión por parte del Tesoro de un NPRM anterior en 2015 que proponía aplicar medidas ALD/FT a ciertos asesores de inversiones. El tamaño y el rápido crecimiento de este sector subrayan la importancia de recalibrar el entorno regulatorio”.

Definición de Asesores de Inversiones de FinCEN

“Los asesores de inversiones son entidades que brindan asesoramiento a los inversionistas sobre valores a cambio de una compensación como parte de un negocio habitual. Los asesores de inversiones brindan su experiencia a una amplia gama de clientes, incluyendo inversores minoristas, personas de alto patrimonio, instituciones privadas y entidades gubernamentales (incluyendo fondos de gobiernos locales, estatales y extranjeros). Los asesores generalmente brindan asesoramiento continuo sobre la compra, venta y/o tenencia de inversiones y monitorearán el desempeño de las inversiones de los clientes y su alineación con los objetivos de inversión generales de los clientes. Muchos clientes otorgan al asesor el poder de gestionar activos de forma discrecional, lo que significa que el asesor tiene la autoridad de decidir qué valores comprar y vender para el cliente”.

Asesores de Inversiones cubiertos por la Regla Propuesta

La regla propuesta incluiría a ciertos asesores de inversiones en la definición de “institución financiera” según el BSA:

• Asesores de inversiones registrados en la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), también conocidos como asesores de inversiones registrados (RIA), y
• Asesores de inversiones que reportan a la SEC como asesores de informes exentos (ERA).

Requisitos de la regla propuesta

La regla propuesta requeriría que los RIA y ERA:

• Implementen un programa ALD/FT;
• Presenten ciertos informes, como informes de actividades sospechosas (SAR), ante FinCEN;
• Mantengan registros como los relacionados con la transferencia de fondos (es decir, cumplir con la Regla de Mantenimiento de Registros y la Regla de Viajes/Travel Rule); y
• Cumplan con otras obligaciones aplicables a las instituciones financieras sujetas a las normas de implementación de BSA y FinCEN.

La regla propuesta también:

• Aplica disposiciones de intercambio de información entre FinCEN, agencias gubernamentales encargadas de hacer cumplir la ley y ciertas instituciones financieras a los asesores de inversiones, además de someter a los asesores de inversiones a las “medidas especiales” impuestas por la FinCEN de conformidad con la Sección 311 de la Ley USA PATRIOT.
• Debido a que los asesores de inversiones brindan servicios a compañías de inversión de capital variable, como los fondos mutuos, que ya están definidos como “instituciones financieras” según el BSA, y debido a la relación regulatoria y práctica entre los fondos mutuos y sus asesores de inversiones, la regla propuesta no exige que los asesores de inversiones apliquen el programa ALD/FT o los requisitos de presentación del SAR a los fondos mutuos que asesoran.
• Proponer delegar su autoridad de examen a él SEC, el regulador funcional federal responsable de la supervisión y regulación de los asesores de inversiones. La delegación propuesta sería consistente con la delegación existente de FinCEN a él SEC de la autoridad para examinar a los corredores y comerciantes de valores y fondos mutuos para verificar el cumplimiento de las regulaciones de implementación de BSA y FinCEN.

Se espera más reglamentación

En este NPRM, FinCEN no propone:

• un requisito de programa de identificación de clientes para asesores de inversiones.
• una obligación para los asesores de inversiones de recopilar información sobre el beneficiario final de los clientes que sean personas jurídicas.

A pesar de lo anterior, se espera que FinCEN aborde estos requisitos en reglamentación subsecuente y en reglamentación futura con el SEC.

El NPRM alinearía a Estados Unidos con sus contrapartes internacionales y abordaría las deficiencias observadas por el Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI/FATF)

FinCEN afirma que: “La regla propuesta también ayudaría a que Estados Unidos cumpla plenamente con varios estándares internacionales ALD/FT establecidos por el Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI). En el Informe de Evaluación Mutua (IEM) del GAFI de 2016 de Estados Unidos, Estados Unidos fue calificado (y sigue siendo calificado) como “parcialmente en cumplimiento” en nueve de las cuarenta Recomendaciones de la GAFI. Estas incluyeron calificaciones de cumplimiento parcial de las Recomendaciones 1, 12 y 20 por no aplicar los requisitos ALD/FT a los asesores de inversiones, entre otras razones”.

La GAFI es una entidad intergubernamental independiente que desarrolla políticas para proteger nuestro sistema financiero global del lavado de dinero, el financiamiento del terrorismo y el financiamiento de armas de destrucción masiva. Se considera el “vigilante” mundial del lavado de dinero y la financiación del terrorismo y más de 200 países y jurisdicciones están comprometidos a seguir las Recomendaciones/Estándares del GAFI. Sus Recomendaciones (un total de 40) se consideran un “Estándar” de oro para ALD/FT.

¿Estará preparado para la próxima reglamentación?

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