FBARs 101

February 2018

US Taxpayers (which includes US Citizens, Permanent Residents, Trusts, Estates, and Domestic Entities)  with an interest in foreign financial accounts that meet the reporting threshold of an aggregate value  exceeding $10,000 at any time during the calendar year, must file FinCEN Form

  • JD Supra

The IRS is on to Crypto

February 2018

The IRS Chief of Criminal Investigation, Don Fort, recently stated: “It’s possible to use Bitcoin and other cryptocurrencies in the same fashion as foreign bank accounts to facilitate tax evasion.” The IRS Criminal Investigation Unite (IRS-CI) has ahttps://www.jdsupra.com/legalnews/the-irs-is-on-to-crypto-74544/  

  • JD Supra

If IRS wants to obtain records held in another country, Don’t ignore its request!

February 2018

At a certain point during an income tax examination, if the IRS determines that it needs documents or items located outside the U.S., it may issue a Formal Document Request (FDR) under the Internal Revenue Code Section 982 (IRC 982).  https://www.jdsupra.com/legalnews/if-irs-wants-to-obtain-records-held-in-47333/  

  • JD Supra

Tenga cuidado con las Ventas o Transferencias del 10% de la Propiedad en una Corporación Extranjera

Febrero 2018

La “Ley de reducción de impuestos y empleos” (la “Ley”) contiene una provisión que es una “acompañante hermana” de la Deducción por Dividendos Recibidos (DRD) que implica ventas o transferencias que envuelven un 10% de la  propiedad específica en Corporaciones

  • JD Supra

Beware of Sales or Transfers of 10% ownership in a Foreign Corporation

February 2018

The “Tax Cuts and Jobs Act” (the “Act”) contains a provision that is a “sister companion” to the Deduction for Dividends Received (DRD) that involves sales or transfers that involve specified 10% ownership in foreign corporations. https://www.jdsupra.com/legalnews/beware-of-sales-or-transfers-of-10-31885/

  • JD Supra

La habilidad del IRS de negar o revocar los Pasaportes de los Contribuyentes con deudas fiscales significativas es uno de los problemas más graves que enfrentan los Contribuyentes

Febrero 2018

El Departamento de Estado de  los EE.UU esta requerido a  denegar la solicitud de pasaporte de un individuo y está autorizado a revocar o limitar un pasaporte existente si el IRS certifica que el individuo tiene una deuda fiscal federal

  • JD Supra

¿Sabía usted que la “Ley” tiene una Deducción por Dividendos Recibidos (DRD)?

Febrero 2018

La “Ley de Reducción de impuestos y empleos” (la “Ley”) tiene el propósito declarado de  que los EE.UU. se convierta a un sistema de impuestos “territorial”.  Antes de que se aprobara la Ley, la mayoría de las empresas de los

  • JD Supra

Did you know that the “Act” has a Deduction for Dividends Received (DRD)?

February 2018

The “Tax Cuts and Jobs Act” (the “Act”) has a stated purpose of converting the U.S. to a “territorial” tax system.  Before the Act was approved, most U.S. companies were incentivized to keep their earnings offshore.  In the transition to

  • JD Supra

Accionistas Estadounidenses que poseen el 10% o más tienen un mandatorio nuevo “impuesto de transición”

February 2018

La “Ley de reducción de impuestos y empleos”  (la “Ley”) tiene una provisión que requiere que los Contribuyentes  Estadounidenses que poseen el 10% o más de una  Corporación Controlada Extranjera (Controlled Foreign Corporation o “CFC”) y de otras Corporaciones Extranjeras Especificas (“Specified Foreign

  • JD Supra

U.S. 10% Shareholder Taxpayers have a new Mandatory “Transition Tax”

February 2018

The “Tax Cuts and Jobs Act” (the “Act”) has a provision requiring U.S. Shareholder Taxpayers that own 10% or more of a Controlled Foreign Corporation (CFC) and other “Specified Foreign Corporations” to pay a “transition tax”.  This mandatory “transition tax” or “repatriating

  • JD Supra

Forensic Accounting and Fraud Check-Ups

February 2018

  • Business Monday 2/5/18 - South Florida Legal Guide Supplement for the Miami Herald

Did FATCA Reporting help Catch Manafort and Gates?

January 2018

  • South Florida Legal Guide 2018 Annual Edition